新形势下房地产投融资及并购策略和创新

【课程收益】

 1. 结合国家发布的金融调控政策，为房企开辟多种投融资新途径；

2. 深入理解我国房地产投资和融资现状和前景，剖析标杆企业投融资的相关过程，提升企业的投资决策效率；

3. 把握各种房地产投融资产品的特性和机遇，掌握城市选择、项目选择和产品选择的方式和风险控制；

4. 让学员掌握企业投融资策略、融资渠道以及各种金融工具在企业经营中的价值创造；

5. 掌握房地产项目投资、项目并购业务全流程及应对解决措施（重点在实操层面）；

6. 剖析土地和项目的投资评估方式及房地产并购和项目合作的融资策略及管理方式；

7. 学习掌握投资并购的风险控制与税务筹划（交易模式、流程、尽职调查、沟通与谈判）；

8. 对标行业标杆及“黑马”，学习掌握其投资并购模式及方法（顶层机制、制度建设、流程设计、投后管理）；

【课程对象】

1.董事长、总经理、分管副总经理、财务总、投资总、相关模块负责人、公司法务及律师；

2.参与项目投融资并购的协作部门及人员（营销、设计、工程、成本、项目部等）；

3.资产管理公司，银行，信托公司，证券公司，私募基金，保险公司等投融资负责人员。

【主要内容】

一．中国房地产市场和行业现状和趋势

1. 中国经济状况

2. 中国房地产市场和行业现状

3. 房地产的需求和供应的影响因素

4. 中国的城镇化与房地产市场

5. 国家和地方政府对房地产市场影响

6. 房地产企业的挑战

7. 房地产行业的发展趋势

8. 债权、股权和夹层投融资比较

9．我国房地产融资产品的现状和趋势的总体分析

二．投资项目的选择原则和分析

1. 影响房地产市场长期、中短期趋势主要因素

2. 万科和恒大对城市区域的选择方式

3. 房地产企业投资布局原则

4. 土地和项目获得的方式

5. 四张表（成本和利润、现金流、工期、销售计划）

6. 碧桂园和中梁地产等企业的高周转

三．不同房地产产品投资策略

1. 住宅和长租公寓

2. 办公楼

3. 商场

4. 宾馆、旅游和养老

5. 物流和工业厂房等

含相关案例

四．银保监会房地产融资产品策略

 1.银行款(开发贷款、委托贷款和并购贷款）

 2.房地产信托

 3.房地产保险资金

 4.资产支持票据ABN

 含相关案例分析

五．证监会监管的房地产融资产品之一

 1.房地产企业债券

 2.房地产公司上市

 3.资产管理计划

 含相关案例分析

六．证监会监管的房地产融资产之二

 1.房地产私募基金的概念和分类

 2.我国私募基金的法律、政策环境及其合规募集

 3.当前房地产私募基金主要投资哪些项目？

 4.房地产私募基金运作方式流程（融、投、管和退）和案   例分析(含万科等)

 5.我国房地产资产证券化的发展背景、概念和分类

 6.我国房地产资产证券化的运作方式和流程

 7.碧桂园、世茂、高和招商、中信启航等资产证券化案例   分析（含长租公寓、商业、办公和酒店等） 

第二天：新形势下房地产股权和资产并购策略和创新

一．房地产并购的内容和战略动因

1.房地产行业的发展趋势

2.房地产并购的内容和战略动因

3.某知名开发商案例分析

4.某知名开发商案例分析

二．房地产并购方式

1.土地和项目获得的方式

2.房地产资产并购的特点

3.房地产项目公司股权并购的特点

4.房地产项目公司股权和资产并购税务策划和比较

5.增资扩股和股权并购方式的比较

6.国有、民营和外资企业并购的特点

三．房地产并购全流程和关键风险点

1.房地产并购的一般流程

2.房地产并购的主要风险

3.万科并购合作案例分析

四.风险点的应对解决措施之一：前期阶段

1.房地产并购前的战略制定和策划

2.前期项目寻找的技巧及案例分析

五.风险点的应对解决措施之二：尽职调查和分析决策

1.尽职调查在收购流程中所处的环节

2.尽职调查的渠道和方法

3.尽职调查报告及其结果利用

4.分析决策

5.案例分析

六.风险点的应对解决措施之三：融资和支付方式

1.债权、股权和夹层投融资比较

2.我国房地产融资产品现状和前景

3.支付方式

七.风险点的应对解决措施之四：合作项目的管理方式

1.控股和参股投资项目合作主要内容

2.知名开发商北方项目合作协议案例解析

包括各类案例分析和互动问答环节